BudgetInMind vous permet de consolider l'ensemble de vos budgets par devise dans une vue globale dans la devise active de votre choix. Comme nous l'avons expliqué dans la section Mettre à jour les taux de change, BudgetInMind possède 2 méthodologies différentes pour consolider les budgets, le mode standard et le mode expert.
Les 2 modes de consolidation
Mode standard
Dans ce mode, BudgetInMind utilise le taux de change du jour (le cours SPOT) pour tous les mois de la base de données. Ainsi, lorsque vous consoliderez l'ensemble des budgets, toutes les années seront converties avec le même taux de change inter-devises.
Comme dans ce mode chaque compte est consolidé en utilisant le même ratio multiplicatif (le taux de change SPOT entre la devise source et la devise destination), il n'y a pas d'effet de fluctuation de change. Les équilibres du bilan et du compte de résultat ne sont pas affectés, ni mensuellement, ni annuellement.
C'est une approche basique de la consolidation des comptes dans une devise de visualisation qui a le grand mérite d'être simple à comprendre et qui n'introduit pas de distortions de change, ce qui permet de vous concentrez sur le résultat de vos actions propres et non de devoir gérer l'effet que le taux de change fluctuant peut avoir sur vos comptes.
Il est important de noter que ce n'est pas nécessairement la projection la plus proche de la 'réalité économique' de l'évolution de votre patrimoine, puisque vous ne pourrez pas voir l'effet qu'ont euent les fluctuations historiques des taux de change sur vos comptes d'actif et de passif entre les différents mois et années.
Mode expert
Dans ce mode, BudgetInMind utilise un taux de change différent chaque mois. Cela implique donc des gains ou pertes liées au change qui apparaîtront lors de la consolidation des budgets dans la devise de visualisation. Cette vue est plus proche de la réalité économique et historique de l'évolution de votre patrimoine, mais à le revers d'être beaucoup plus difficile à comprendre.
Il faut en effet prendre en compte le fait que, même sans aucune transaction de votre part, le simple fait que les devises fluctuent tout le temps peut vous faire perdre ou gagner de la richesse du point de vue de la devise de consolidation, tel que montré dans la figure ci-dessous:
Dans l'exemple ci-dessous, nous supposerons que vous avez $1,000 (USD) et 1 000€ (EUR) et que vous ne faîtes aucune transaction pendant un certain temps, alors que les devises fluctuent. Ainsi, à la fin de chaque période (T0, T1, ...), vous aurez toujours $1,000 et 1 000€.
Cependant, si vous voulez connaître votre patrimoine global dans une devise de référence (aussi appelée devise de consolidation), vous allez devoir projeter les différents budget dans cette devise, et nous verrons alors apparaître le fait que votre total bilan fluctue en fonction des variations de change.
Ainsi, à un taux de change de EURUSD=1, vous avez 2 000€. Mais si le taux de change varie et que le dollar s'affaisse au taux de EURUSD=1.25, alors vos actifs en euros ne seront plus que de 1 800€. Donc, votre richesse en euro a diminuée de 200€ puisque vous aviez 2000€ initialement. A l'inverse, si votre devise de consolidation était le dollar, vous auriez vu votre richesse augmenter de $250!
Note: Il faut comprendre que le fait de gagner ou de perdre de la richesse est ici une vue 'conceptuelle' qui dépend de quelle devise est la plus importante pour vous. Si vous habitez aux USA, le dollar sera probablement votre devise de référence, mais si vous habitez en France, ce sera l'euro. Cependant, si vous êtes un français expatrié aux USA pour une courte période, il se peut que votre devise de référence reste l'euro même si vous vivez aux USA.
Comment enregistrer cet effet de change? Cette variation de vos actifs consolidés dans une devise de référence doit être enregistrée pour chaque période (mois, année). L'orthodoxie financière actuelle conseille de ne pas considérer cette variation comme un gain ou une perte à ajouter au compte de résultat, mais comme une Réserve de Conversion qui est enregistrée au passif du bilan dans les capitaux propres.
Plongée dans le mode expert
Que cherchons nous à faire
La consolidation de nos budgets mono-devise dans une devise de référence est très similaire à ce que l'on appelle La consolidation des comptes et états financiers d'une entreprise internationale qui a des opérations dans plusieurs pays avec des devises locales différentes.
Il n'existe malheureusement ni moyen simple, ni moyen unique de consolider les comptes. Plusieurs méthodes existent, chacune avec son lot de complexités et d'effets de bord, et il existe beaucoup de travaux de recherches sur ces différentes méthodes. Ceux d'entre vous qui souhaitent aller plus loin peuvent étudier les documents des organismes FASB (Financial Accounting Standards Board) ou IASB (International Accounting Standards Board).
Dans notre cas, BudgetInMind utilise la méthode moderne du "cours de clôture" pour consolider les différents états financiers.
BudgetInMind ajoutera donc des Réserves de conversion au passif qui agrègera l'ensemble des effets des fluctuations de change sur les périodes observées.
Cette méthode requiert un certain nombre de taux de changes pour une année donné, et voici en résumé les principales règles que BudgetInMind applique:
- Tous les comptes du compte de résultat sont convertis en utilisant un taux de change moyen sur la période (année) concernée, appelé FxM. FxM est défini comme étant la moyenne des taux de change de fin de mois de l'année considérée.
- Tous les comptes de l'actif sont convertis en utilisant le taux de change de clôture de la période, soit Fx(N).
- Tous les comptes du passif sauf les comptes Capital et Résultat sont convertis en utilisant le taux de change Fx(N).
- Le compte Résultat, est bien sûr converti en utilisant FxM.
- Le compte Capital, est converti en utilisant Fx(N-1), le taux de change de clôture de l'année précédente, puisque le Capital doit rester constant pendant l'année.
Comme le bilan doit être équilibré, la différence entre les deux est la Reserve de conversion.